小陈

2月13日起长三角、鲁豫、湖南和广东等市场水泥价格调涨，幅度在10-30元/吨，这是2023年春节后次较大范围的上涨。华泰证券认为，此轮时点更早的价格调涨体现了行业对于尽快修复去年以来持续恶化的盈利水平，形成了较为强劲的共识。

　　对于全国水泥价格回升，中国水泥协会副秘书长、数字水泥网总裁陈柏林表示，2月中旬，国内水泥市场需求继续缓慢恢复，不同地区企业发货率环比提升10-30个百分点，华东、华中和华南地区企业出货量普遍恢复到4-5成；西南川渝地区可达4-6成，云贵2-4成；京津冀2-3成。他分析表示，这接下来对水泥市场的复苏谨慎乐观，需要密切关注3月份各地项目开复工的进展。

　　波上涨已经过去，政策方向明确使得2023年板块估值修复；第二波上涨需要乐观，源于疫后复苏+保交楼，本质上在填坑；第三波上涨需要耐心，源于地产销售改善。

　　值得注意的是，房地产行业仍将是2023年水泥需求的关键。东莞证券表示，近期部分城市二手房市场出现回暖迹象，全国各地多数重大项目集中开工，市场需求向好，水泥价格回升，供给端略有反弹，随着气温逐渐变暖，外部施工条件向好，基建开工加速，后续行情有望持续拉涨。